雷暴推行业紧急入拐点 P2P投资该何去何从（二）

雷暴推行业紧急入拐点 P2P投资该何去何从（二）

鉴于近期雷潮滚滚局势，作为行业从业者，有必要为广大投资者宣传关于P2P投资的风险防范知识，小班将在微信订阅号为大家做系列专题报道，让大家明明白白投资，安安心心赚钱。下面开始第二集。

说到底，P2P网贷平台是一种金融信息中介，借款人和投资者可在平台上进行资金对接，借款人在平台上发布自己的借款信息，有闲置资金的投资者则综合自己的风险偏好和收益需求等方面的因素进行投标。

不同的P2P网贷平台在平台实力、风控措施、标的特征、高管背景和其他方面会呈现出不同的特征，这会导致用户体验不同，从而影响着平台的形象、客户量和成交量等，最终影响到平台的运行状况。 将平台实力分为注册资本、平台背景和注册地点三个方面，风控措施为资金存管，标的特征为参考收益 率和投资期限，高管背景为高管学历和高管是否有从事金融行业经验，其他情况为是否有ICP经营许可证、是否加人监管协会、是否允许自动投标和是否 允许债权转让。

第一，平台实力，一般来说，注册资本在一定程度上反映了平台的实力，注册资本越大的平台，实力越雄厚，越能保障平台的基础运营，因此我们认为注册资本越大的平台，会越稳健的运营;无背景和民营系平台出问题的可能性更大;具有银行、上市公司、国企和风投背景的平台实力更加雄厚，出问题的可能性也越低，运营会越稳健。平台所处地域的经济发展水平是影响平台运营的重要因素，经济越发达的地区，网贷市场竞争程度越高，会促使想要生存下来的平台提高自身的运营水平，同时经济越发达的地区借款人和投资者的参与度越高，借贷活动越频繁，资金的流动性更强，可有效降低流动性风险，因此平台注册地点经济越发达，平台运营越稳健。班汇通：注册资金9000万，实缴资金7000万。

第二，资金存管是P2P平台制度的核心，也是关平台存亡的重要因素，平台的风控能力越强则越能应对复杂的经济状况，出问题的概率也就越低，平台运营越稳健。资金存管是指将投资者的资金存管在商业银行，使平台与投资者的资金隔离开来，资金存管能防止平台挪用资金，可有效避免平台建立资金池，也能防范平台卷款逃跑的道德风险，保护投资者的财产安全，具有资金存管的平台比没有资金存管的平台风险控制能力要强，平台运营越稳健。 班汇通：已上线银行存管。

第三，利率在一定程度上反映了借款人的违约风险，利率越高则借款人违约的可能性越大，而借款人的违约情况会直接影响到平台的效益。另外，有些诈骗平台为吸引投资者投人资金而设定超高利率，在获得资金之后就跑路失联。因此，平台的参考收益率会影响到平台的运营状况，收益率越高意味着平台运营的稳健性越低;平台投资期限反映了P2P网贷平台上公布的投资标的的投资时间长短。一般来说，投资标的的投资期限越长，平台应对风险能力越好，因为短期标的对资金流动性的要求较高，如果投资者都在短期内提现，而借款人出现违约的情况又多，那么就会容易造成平台资金供给短缺的现象，从而对投资者提现带来困难，而长期标的对资金流动性的要求较低，有利于提高平台运营的稳健性。班汇通：标的一般是半年以上，利率不超过10%。

目前我国部分平台采取拆标的方式以达到期限错配的目的，来满足投资者希望投资期限短而利率高，借款人希望投资期限长而利息低的要求，但是如果平台流动性管理能力较差，则会承担较高的流动性风险，影响到平台的运营，而如果平台选择设立投资期限较长的标的，则能有效降低流动性风险。

第四，学历和相关行业从业经历是衡量个人能力的两个重要维度，接受过高等教育的人群自律能力 越强，道德水平越高，高学历也代表着较强的学习能力和认知能力，因此我们认为P2P网贷平台高管学历越高，越能使平台运营稳健。拥有金融行业经验的高管更加了解金融市场的运作规律，社会资源更加丰富，平台开展业务会更加顺畅，创始团队的行业从业经验对所创企业的业绩产生积极影响，增强了企业的生存能力， P2P网贷平台高管有从事金融行业的经验反映了高管具备一定的社会经验和工作能力，对行业有一定的认知和适应能力，能够提高平台运营的稳健性。 来看看班汇通的豪华阵容，